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“壳基金”凉凉!史上第二多 今年以来181只基金清盘

数据显示,今年以来有181只基金清盘,超越去年全年171只的数目,成为历史上仅次于2021年的清盘数目第二多是那一年的。

基金密集清盘的背后,基金公司有什么样的考虑?

基金人士表示,基金公司不再死守那些表现不佳、规模不大的商品,基金清盘将正常的状态。

“迷你基金”成重灾区

依据有关规定,在开放式基金合同生效后的存续期内,若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数目达不到200人,则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。

统计显示,在清盘的181只基金中,有90只不过因为资产净值低于合同限制而终止合同的。在这部分因规模过小而致使清盘的基金中,个别基金还格外“短命”。

譬如,鹏华基金旗下鹏华红利优选混合成立不足5个月,就由于触发合同终止条约而清盘。9月25日,鹏华基金发布通知称,合同生效后,连续20个工作日出现基金份额持有人数目不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的,基金管理人应当在按期报告中予以披露;连续50个工作日出现前述情形的,基金管理人应当终止基金合同,不需要召开基金份额持有人大会审议。

依据数据,截至十月12日,市场上仍有1232只基金规模不足5000万元。不过值得注意的是,今年营业额排行榜靠前的基金中,一些规模不到2亿元甚至不到5000万元的基金获得了好的收益。

对此,盈米基金觉得,“迷你基金”便捷资金投入小市值个股,不需要担忧大额资金进出影响持仓,个股调整过程中也无需过多考虑流动性和冲击本钱,商品管理上能更好达成我们的资金投入思路。另外,规模小的基金还可以享遭到“打新”红利。但盈米基金也表示,这种基金持仓集中度高,高弹性的同时也会高波动,假如持仓的个别个股表现不佳,商品的回撤会大于大部分基金。同时,“迷你基金”可能存在长期规模过小致使商品清盘的风险,建议资金投入者慎重选择“迷你基金”。

清盘数目超越去年

近年来,公募基金行业蓬勃进步。依据中国基金业协会统计数据,截至8月底,全市场共有8674只公募基金,规模达24.02万亿元。但新基金发行热门、基金规模增长的同时,基金清盘也加快了脚步。

2014年,汇添富基金旗下汇添富28天理财成为业内首只主动清盘的基金,拉开了公募基金行业主动清盘的序幕。2021年开始,公募基金行业清盘步伐加快,每年清盘的基金数目都超越百只。统计显示,2021-2021年,清盘的基金数目分别为108只、429只、132只、171只。

头部基金公司和中小型基金公司都有商品清盘。南方基金、招商基金、华安基金是清盘基金数目较多的公司,清盘基金今年以来分别为15只、10只、8只。

按商品种类来看,今年以来清盘的基金中,一般股票型基金23只,混合型基金70只,债券基金79只。虽然债券型基金仍然是清盘数目最多的基金种类,清盘的一般股票型基金和混合型基金达93只,清盘的权益类基金愈加多。

“养壳没意义”

对于基金清盘,华宝证券剖析人士表示,基金密集清盘是什么原因既有主动的也有被动的。“一方面,基金公司已经意识到,养壳没什么意义,在形成足够丰富的商品库后,没竞争优势和市场活力的基金自然就应该淘汰;另一方面,一些基金公司想救一下迷你基金,到头来发现,营业额表现不佳,市场不认同,非常快又沦为迷你基金甚至不能不清盘。”

基金公司方面也印证了如此的说法。“譬如大家一个偏债基金,在发行成立的时候,由于有机构资金在里面,所以规模较大。但后来机构资金赎回了不少,如此的基金壳并没存续的价值。在实质资金投入中,由于资金投入的主题长期不在风口,营业额表现不佳的基金商品,基金经理也换人了,与其让新接手的基金经理耗费非必须的精力,还不如直接选择清盘。”北京一家基金公司人士表示。

一位基金剖析人士还表示,伴随基金发行注册制的实行,基金发行变得容易,基金公司不需要再死守那些表现不佳、规模不大的商品。在优胜劣汰的市场中,基金商品自然出现分化。适者存活,落后的基金会被淘汰,将来基金清盘会愈加正常的状态。

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